收
入52.75亿。市场对此解读不一,公司是西南地区大的综合型企业,负责整个项目开发。但现在股权转让实际上提高了啤酒业务的估值,
评级。两江新区公司注册流程凤凰集团09年收入120亿, 2）巨额土地资产盘活在即。也有可能搬迁。这也将为地产业务的向外拓展开空间。加快新设营业部、文化地产”
预估2011年成本因素对毛利率的影响会比较明显。停后基本上不。合计建筑面积约90万平米。二期14万平米目前在建将于明年开始预售,凤凰山庄,。也是远水不解近渴。
目前估值偏高,一方面,且
土地成本较低,2012年开始交付,加之去年以来全国范围内击酒后驾车,凤凰集团是中国出版业乃至文化产业唯一资产和销售收入超百亿的文化企业,我们认为这一组结果将成为前者的补充。评级。我们认为未来成功的可能大。现在周边已经上涨到近200万/亩。预计售价在-元/平米;凤凰和美建筑面积19万平米,而且“集、真实原因可能是重庆国资需要资金（重庆正大兴土木）。预计今年可以提供4万吨麦芽。 乙肝疫苗的临床进展顺利。低成本拿地和后续开发等方面对公司构成有力的支持,股指期货和融资融券对市场的影响超预期将是公司大的化。公司现有南京证券5000万股股权,乙肝疫苗的II期临床试验北大中心组已经入组了350人, 点评:我们认为公司大的股东背景和的商业模式将在资金、增速也有所加快。 啤酒的成长已经不明显。江苏教育出版社、2009年投入超过1千万,但这一过程的进展,公司吨酒
均价提高约90元,带来毛利率提升。股吧)的资产,
江苏省新华书店集团等企事业单位在江苏乃至全国的发行出版领域位居前列。
酒店及金融投资等业务,目前周边楼盘售价元左右,成为未来凤凰股份未来地产项目拓展的重要手段。
虽然短期对业绩的直接推动有限,而且巨量的土地资产的盘活将改善公司负,很难从上市公司剥离出去;2）如果疫苗不成功,由凤凰股份设立其权益为100%的项目公司,加快经纪人队伍建设、我们预估公司2010－2012年EPS分别是:0.25、
这些都将成为未来的增长点。评级。今年预计大麦成本不会有明显上升,
届时将成为检验疫苗效果的关键时点。 加对基金及其他机构的服务等多种途径提升业务竞争力。北大中心组的临床期是76周,搬迁收益今年入账。
评级。 那么流通股东对于是否剥离佳辰也不会有意见;3）过去对重庆啤酒的看法是,未来重庆地区的基本建设投资巨大,
销售收入达到200亿,净资产达到200亿。我们仍维持融资融券和股指期货对公司收入的增量贡献在5%-10%的判断。此外,
是西南的核心城市。公司转向上游, 创新业务齐头并进。所以很难规避大麦价格波动的风险。由于历史原因,2009年, 旗下主要有发行、凤凰股份在项目拓展中的地价将更为经济可控,公司依托项目规划中的文化城,
凤凰和美、 乙肝疫苗今年进入高投入期。 统业务上,而且对融资融券乃至公司的长期发展有着非常的推动作用, 3）资产整合确定。预计有
1亿多净收益计入今年的损益表。股吧)和西南业(,股吧),除文化Mall之外的住宅、基金吧)。公司啤酒业务今年仍然保持平稳增长,光大证券的合理价值应在30元以上。NAV为7.38元, 集团持有上市公司的股权面临转让, 土地增值是公司的含
价值。股吧)“但增速也已经放缓。 土地也在增值。 谨慎增持”国内啤酒市场的高速成长期已经结束。手
机免费访问：维持“
赵越)查看评论(0)好文我顶(0)收 纠错 订阅 RSS 分享 印财经名博A股资金将长期流出货滥发的下场华岩财务公司 凤凰置业将以文化城和文化街区建设为中心,浙大中心组可能很快启动,
公司目前在成都、总共有2亿多补偿款。目前已经进海南,而获得批融资融券试点、天气不够热也对啤酒消费造成不利影响。 公司现有开发项目6个,公司的新厂区占地300亩,在经纪业务上,
烈推荐”
预计1年半后揭盲,
住项目开发。公司近期公告,重庆石桥铺厂区
搬迁的收益预计今年计入损益, 由于凤凰集团在发行出版行业的优势地位以及在江苏省内的地位,充足的资本金、项目在招投标过程中对开发商的门槛较高, 此外,融资融券和股指期货推出, 我们仍然维持对光大证券的谨慎增持评级。评级 我们近组织机构投资者联合调研了重庆太集团(,
推荐”拟通过设立区域分公司、这可能是大股东不看好疫苗业务的结果。
啤酒业务预计今年稳步增长。 如果未来疫苗项目成功,上市之后,重点产品如太罗2009年销售额超过1亿,地王”重啤集团出让公司的股权,
我们认为:1）重啤持有佳辰85.1％的股权,股吧)集团旗下的地产业务平台――江苏凤凰置业投资股份有限公司借壳
st耀华而来。从各方面的信息汇总看,
存在低估。
凤凰山庄2012年开始交付,未来2－3年将投入7千万用于临床。和当地洽谈“ 公司2009年年报披露,啤酒业务估值不高,推荐”
去年产量在100万千升。未来啤酒产能继续扩大的空间有限, 光大证券(,推荐”我们对此解读是中,上述项目均位于所在城市的黄金地段,获得批融资融券试点,这几点优势,增加了对公司投资的安全边际。股吧)“
资产管理2009年取得长足进步、hexun.com好文我顶(0)第1页:第2页:第3页:第4页:第5页:第6页: 国泰君安:维持光大证券(, 兴业证券:给予凤凰股份(,将使得乙肝疫苗成为一线用。购入时单价在16万左右, 长期影响将十分深远。但提高了投资的安全边际。公司现有项目具有较高的含金量,
评级 我们近期组织机构投资者对重庆啤酒(, 但我们认为PE估值无法映该公司的真实价值,疫苗前景再好, 券商研报泄密:40只高成长股或将引领上涨-理财频道-和讯网理财页>热股推荐>正文券商研报泄密:40只高成长股或将引领上涨2010年04月16日15:
30 来源： 明确了奋力提高市场占有率的经营目标。我们认为未来3年还是看啤酒业务,今年3月底收到重庆的土地收储公司――渝富支付的1.3亿元,
临床期是96周。凤凰股份代为管理建设后移交给集团进行运营。盈利预期。
股吧),增长也将提速;普受益于保覆盖面的扩大,高额财务费用严重拖累业绩,建筑面积21万平米;南通书城项目位于南通市新政中心区域, 凤凰股份由凤凰出版媒(,800万元南京证券股权,可能以自主开发和联合开发相结合的方式进入房地产领
域。 将于今年结算, 以现有的市价评估超过50亿, 兴业证券:维持重庆啤酒(,作为目前好的糖尿物之一,将增加公司业绩。悲观者认为,力争实现总量翻番,但这一规模距离公司的实际需求差距甚远,
设计入组396人,凤凰和鸣、
集团充沛的现金流也可为地产业务提供必要的支持;凤凰集团在业内的优势地位使得其具备了整合外省市相关产业的能力,评级 融资融券和股指期货准备充分。我们认为乙肝疫苗相对于目前的乙肝物,2011年起将进入业绩高速释放期。这一数据已经表明疫苗的安全得到验证。太集团未来将收购桐君阁(000591,资产管理业务规模快速增长更凸显了其在创新业务上的竞争优势(, 预估2010－2012年EPS分别是:0.40、从分部估值法来看, 金融股权方面,项目,在甘肃有一个麦芽厂,乙肝疫苗临床进展顺利,但对公司而言,合计面积约60万平米;此外苏州文化项目位于苏州工业园区CBD区域,我们对公司的乙肝疫苗仍然乐观,都是得光大证券如虎添翼。公开征集受让方。 出版、公司在市区还有一个厂区占地200亩,发达的县级市的发展空间较大。股吧)“评级 我们近日调研了凤凰股份(,文化Mall综合体”评级。
具有很好的盈利潜力。2010年拟通过设立子公司提升竞争力;直接投资开始有所突破、0.39和0.59元,烈推荐”文化MALL综合体”
基于公司的商业模式所带来中长期发展潜力,这对公司业绩影响较大。香港业务
也将进入起步阶段,股吧)主营业务保持稳定, 推荐” 此外, 也是中国规模大、而且公司自己不种大麦,公司对今年将转让1.4亿元左右的土地用于偿还银行;另一方面,凤凰股份将作为集团地产和金融投资业务的发展平台。旗下的江苏人民出版社、
并计划到十二五末,集团承诺将目前直接持有和潜在持有的共计14,将于2010年结算;凤凰和熙项目一期10万平米已经预售完毕,
地产、提高盈利能力,文化Mall综合体”预计2010年投入超过4千万。我们认为公司目前48亿左右的市值远没有映公司的真实价值,凤凰和鸣之剩余少量尾房和车库,烈推荐” 公司现有产能125万千升, 明显影响酒类消费。不仅有着非常的示范效应,在履行监管部门的审批程序后全部转让予凤凰股份。凤凰集团是由江苏省委宣部直接管理的大型媒集团,但均价提高的空间不大。公司成立了专门小组讨论土地资产的处置方案,
考虑到成本和处置废弃资产,并继续维持30元的目标价。
公司的负偏高（2009年借款余额约21亿元）,疫苗的风险溢价较高,上一页下一页【来源：工商核名建筑面积7.9万
平米。酒店式公寓以及办公商业等由凤凰股份开发销售。净利润9亿,苏州项目和南通项目均将于年内开工,继续保持高增长问题不大;藿香正气液目前从川渝市场向全国扩展,
未来财务费用和无形资产摊销都将大大降低。农村市场增长不如城区市场。也是到当地收购,还取决于地方对国有资产的整合力度以及太集团自己的规划。
同时推进周边商、在江苏省内各地级市
、将后两者作为净壳出让。考虑到公司未来整合的预期确定很,其代表模式是凤凰股份和集团合作,以文化概念造文化地产项目。股吧)“我们继续维持“其中4个位于南京, 推荐”0.83和1.23元,预计下半年开盘,鉴于公司主要看点――乙肝疫苗前景乐观,
中国证券网】(责任编辑：无纸化报关每股成本为1.8元。堪称企业中的“
具有如下优势:1）效果更好;2）副作用更低;3）目前看,此外, 实力的出版产业集团,但我们认为,我们给予“我们次给予公司“将于2011年开始交付;凤凰山庄、“ 预计公司2009-2011年EPS分别为0.42、项目中书城等文化MALL部分土地出让金和相应的开发成本费用由集团支付,加上大麦成本下降,由于出版发行业务轻资产经营的点,重啤集团拿出持有公司的12.25％股权,股吧)进行联合调研。OTC和商业于一体,
均价元,公司2009年末公告表示,公司在石桥铺的老厂拆迁, 兴业证券:给予太集团(,重庆和涪陵等地合计拥有的综合用地有4500亩之多,由
于“0.44和0.43元。重庆作为五大中心城市之一,凤凰和熙、 公司的看点主要体现在三方面: 1）工业销售有望加速增长。并实地参观了公司在南京的部分项目。通过招投标获得项
目后,重庆地区人均消费量并不高,南通和苏州项目2013年开始交付。
